กองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือ Hedge funds มีชื่อเสียงในด้านกลยุทธ์การลงทุนที่ซับซ้อนและความสามารถในการสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในสภาวะตลาดที่หลากหลาย เครื่องมือการลงทุนทางเลือกเหล่านี้ใช้กลยุทธ์ที่หลากหลายซึ่งออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของตลาดและสร้างอัลฟ่า ในบทความนี้ เราจะเจาะลึกกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่โดดเด่นและกลยุทธ์ที่พวกเขาใช้เพื่อสำรวจตลาดการเงินที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
กลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์: Bridgewater Associates, Tudor Investments, Caxton Associates
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์จะใช้ประโยชน์จากกิจกรรมขององค์กร เช่น การควบรวมกิจการ การเข้าซื้อกิจการ การล้มละลาย หรือการปรับโครงสร้าง โดยการระบุความแตกต่างของราคาก่อนและหลังเหตุการณ์ดังกล่าว กองทุนเหล่านี้แสวงหาผลกำไรจากความไร้ประสิทธิภาพของตลาด
กลยุทธ์หนี้ด้อยคุณภาพ: Paulson & Co., Elliott Investment Management LP, Third Point LLC
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใช้กลยุทธ์หนี้ด้อยคุณภาพลงทุนในตราสารหนี้ของบริษัทที่ประสบปัญหาทางการเงิน คาดการณ์ว่าจะมีการฟื้นตัวหรือปรับโครงสร้างหนี้ กองทุนเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างผลตอบแทนเมื่อสถานการณ์ทางการเงินของบริษัทดีขึ้น
กลยุทธ์มูลค่าสัมพัทธ์: Oaktree Capital Management, LP, Avenue, Apollo Global Management, Inc.
กลยุทธ์มูลค่าสัมพัทธ์เกี่ยวข้องกับการระบุหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์ที่มีราคาไม่ถูกต้องและการใช้ประโยชน์จากส่วนต่างของราคา กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใช้กลยุทธ์นี้อาจใช้การซื้อขายคู่ การเก็งกำไรที่เปลี่ยนแปลงได้ หรือการเก็งกำไรทางสถิติเพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาเหล่านี้
กลยุทธ์เชิงปริมาณ/อัลกอริทึม: Renaissance Technologies LLC, Two Sigma, The D. E. Shaw Group
กองทุนเฮดจ์ฟันด์เชิงปริมาณอาศัยแบบจำลองทางคณิตศาสตร์และอัลกอริทึมในการตัดสินใจลงทุน ด้วยการวิเคราะห์ข้อมูลในอดีตจำนวนมหาศาล กองทุนเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อระบุรูปแบบและความผิดปกติทางสถิติที่สามารถนำไปสู่การซื้อขายที่ทำกำไรได้
กลยุทธ์การควบรวมกิจการ: AQR Capital Management, Citadel Securities, Renaissance Technologies LLC
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ใช้กลยุทธ์การเก็งกำไรจากการควบรวมกิจการพร้อม ๆ กับซื้อและขายหลักทรัพย์ของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมหรือซื้อกิจการ พวกเขามีเป้าหมายที่จะจับความแตกต่างของราคาระหว่างราคาตลาดปัจจุบันและราคาซื้อขายที่คาดไว้
กลยุทธ์ตราสารหนี้: Blackstone, JANA Partners, Highbridge Capital Management
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ตราสารหนี้เน้นการลงทุนในหลักทรัพย์ตราสารหนี้ เช่น พันธบัตรรัฐบาล หุ้นกู้ของบริษัท หรือหลักทรัพย์ค้ำประกัน พวกเขามีเป้าหมายเพื่อสร้างผลตอบแทนจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยหรือส่วนต่างของสินเชื่อ
กองทุนเฮดจ์ฟันด์หลายกลยุทธ์: Point72, BlackRock, Citadel
กองทุนเฮดจ์ฟันด์หลายกลยุทธ์ใช้หลายกลยุทธ์พร้อมกันหรือจัดสรรเงินทุนแบบไดนามิกในกลยุทธ์ต่างๆ ด้วยการกระจายความเสี่ยงและแสวงหาผลตอบแทนจากแหล่งต่างๆ กองทุนเหล่านี้มุ่งที่จะเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานของพวกเขา
กลยุทธ์ตลาดเกิดใหม่: Ashmore, GMO, Acadian Asset Management
กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใช้กลยุทธ์ตลาดเกิดใหม่เน้นการลงทุนในประเทศเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ พวกเขาตั้งเป้าที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตและความไร้ประสิทธิภาพของตลาดในภูมิภาคเหล่านี้
โปรดทราบว่านี่เป็นเพียงตัวอย่างเล็กๆ น้อยๆ เท่านั้น และยังมีกลยุทธ์กองทุนเฮดจ์ฟันด์อื่นๆ อีกมากมาย รวมถึงกลยุทธ์แบบชอร์ตเท่านั้น เครดิต การเก็งกำไรที่เปลี่ยนแปลงได้ และเป็นกลางในตลาด เป็นต้น กลยุทธ์ที่หลากหลายที่มีอยู่ในอุตสาหกรรมเฮดจ์ฟันด์ช่วยให้ผู้จัดการกองทุนสามารถปรับตัวเข้ากับสภาวะตลาดที่แตกต่างกันและคว้าโอกาสในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ
โดยสรุป กองทุนเฮดจ์ฟันด์ใช้กลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ พวกเขาตั้งเป้าที่จะสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและสำรวจความซับซ้อนของตลาดการเงินด้วยวิธีการที่หลากหลาย การทำความเข้าใจเกี่ยวกับกลยุทธ์ต่างๆ ที่ใช้โดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์จะให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับวิธีการต่างๆ ที่กองทุนเหล่านี้พยายามที่จะส่งมอบอัลฟ่าและปรับปรุงพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน
CR. Anthony Cheung
Komentarze