The Quant Blog

"พอร์ตการลงทุนที่ดีแต่ไม่ถูกนำไปใช้ไม่เรียกพอร์ตการลงทุน" เป็นเรื่องประหลาดของการสร้างโมเดลการเงินที่สมการซึ่งได้รับการยกย่องที่สุดหลายๆ...

"All models are wrong, some models are useful—and a worrying number of models are downright dangerous when people forget their...

ปัญหาของทฤษฎี Modern Portfolio Theory และวิธีเชิงปริมาณทั้งหมดในการเงิน คือมันดีเท่าที่สมมติฐานซึ่งอยู่เบื้องหลังจะดีได้     - Pual...

หากคุณลงทุน 1 ล้านบาท ปีแรก กำไร 100% ปีที่ 2 ขาดทุน 50% คุณมีกำไรเฉลี่ยน กี่ % ปัญหาด้านบนเป็นปัญหาในการลงทุนเราจะได้ค่าเฉลี่ย 25%([100...

"เหตุการณ์แม้จะมีโอกาสเกิดน้อยแค่ไหน ถ้ามันยังมีโอกาสยังไงมันก็เกิด" แบบจำลองทางการเงินที่ Quant ใช้มากที่สุดคือ Stochastic model...

Factor Risk Exposure และป้องกันความเสี่ยงเมื่อปัจจัยใด้มีค่าเกินกว่าที่เรารับได้ Beta Hedging ซึ่งช่วยให้พอร์ตการลงทุนของเราสามารถทนทานต่อภ

"Our job is not to write papers, our job is to get people to read papers" Eugene Fama มีคนเคยกล่าวไว้ว่า Quantitative Investment...

CAPM (Capital Asset Pricing Model) คืออะไร? CAPM หรือ "แบบจำลองการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน" เป็นโมเดลทางการเงินที่ใช้ในการประเมินผลตอบแทนที่คาด

การค้นหาพอร์ตการลงทุนที่ดีเป็นโจทย์ปัญหาของผู้ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน เมื่อคุณตัดสินใจนำเงินที่คุณหามาได้จากแรงกาย การทำงานหนัก หรือ จะมาจ

กฎข้อที่หนึ่งคือห้ามขาดทุน และกฎข้อที่สองคืออย่าลืมกฎข้อที่ 1” วอร์เรน บัฟเฟตต์ คำกล่าวด้านบนเป็นปรัชญาการลงทุนที่ควรจดจำให้ขึ้นใจก่อนตัด...

" (ราคาของหุ้น)ขึ้นอยู่กับปัจจัยจำนวนอนันต์ จึงเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดหวังความแม่นยำจากการพยากรณ์ทางคณิตศาสตร์ " Louis Bachelier’s “...

ออปชั่น (Option) คือสัญญาหรือข้อตกลงที่ให้ทางเลือกกับคุณว่าจะซื้อหรือขายบางสิ่งในอนาคต ณ ราคาหนึ่งที่กำหนดไว้หรือไม่ (โดยไม่บังคับ)  ...

"เงินหนึ่งบาทวันนี้และพรุ่งนี้ไม่เท่ากัน" หลายคนฟัง ฟังแล้วอาจจะงง เห้ยเงินก็เท่ากันมันจะไม่เท่ากันได้อย่างไร? คุณน่าจะมึนแล้ว โอเคคคค...

ในยุคสมัยที่ Machine Learning ถูกพูดถึงและใช้งานกันอย่างแพร่หลาย ผู้คนประยุคใช้กับทุกอุตสากรรมไม่เว้นแม้แต่อุตสาหกรรมการลงทุน...

ข้อมูลทางการเงินเป็นหนึ่งในข้อมูล อนุกรมเวลา(Time Series) ลักษณะการทำนายแตกต่างจากข้อมูลทั่วไป เราจึงจะมาพูดถึงแบบจำลองที่นิยมมากที่สุดใน...

"หนทางเดียวที่เราจะลดความเสี่ยงโดยที่ไม่ลดผลตอบแทนคือการกระจายการลงทุน" : Henry markowitz ผมยกประโยคข้างต้นเพื่อจะบอกว่ามันอาจจริงครึ่งเด...

ในบทนี้จะพูดถึง ภาพรวมของ Quantum Finance Models ว่าเราจะเอา ทฤษฏี หรือ model ทาง Quantum อะไรบ้างที่นำใช้ไปแก้ปัญหาในเรื่องของ Finance...

Goal-Based Portfolio Theory

Quant แทบจะเป็นที่กล่าวถึงมากที่สุดในยุคปัจจุบัน แต่เพราะเหตุใดทำใม Quant Fund มักจะล้มเหลวจนนำไปสู่การล้มละลาย paper ของ Deutsche Bank...